Investing.com — UBS, depo otomasyonu şirketi Symbotic Inc’in derecelendirmesini Sat’a düşürdü. Analistler, hisse senedinin keskin yükselişinin, fiyatını haklı çıkaracak büyümeyi sağlama kabiliyetini aştığı konusunda uyarıda bulundu.
Symbotic hisseleri Nisan ayından bu yana yaklaşık %170 yükseldi. Ancak UBS, şirketin Walmart’a olan bağımlılığının ve yeni müşterilere beklenenden daha yavaş genişlemesinin şirketi risk altında bıraktığını belirtti.
Analistler şöyle yazdı: “2027 satışlarının 10 katı olan yüksek hisse değerlemesi, büyümenin hızlanmasına veya birincil müşteri WMT dışında yeni iş kazanımlarına dair çok fazla kanıt olmadan geliyor.”
Firma, Symbotic’in mali üçüncü çeyrek sonuçlarının müşteri çeşitlendirmesi konusunda çok az ilerleme gösterdiğini ve önümüzdeki üç çeyrek için satış zorluklarına işaret ettiğini belirtti.
UBS, satışların 2028’e kadar yıllık yaklaşık %28 büyüyeceğini tahmin ediyor. Bu oran, piyasanın fiyatlandırdığına inandığı %50’lik hızın çok gerisinde kalıyor.
Symbotic yakın zamanda yeni depolama teknolojisini tanıttı. UBS, bunun kar marjlarına yardımcı olabileceğini ancak yakın vadeli satışları artırmasının pek olası olmadığını belirtti.
Analistler ayrıca, depo otomasyonunda artan rekabeti ve Amazon’un daha hızlı market teslimatına yönelik hamlesini potansiyel uzun vadeli riskler olarak işaret etti.
UBS, düzeltilmiş FAVÖK tahminlerini %19 ila %26 oranında düşürdü ve 2026 ile 2027 için satış tahminlerini azalttı. Şimdi Symbotic’i 2027 tahmini FAVÖK’ün yaklaşık 76 katı ve satışların yaklaşık 10 katı değerinde görüyor.
Aracı kurum şöyle açıkladı: “Güncellenmiş tahminlerimize göre, SYM şimdi 2027 tahmini FAVÖK’ün yaklaşık 76 katı / satışların yaklaşık 10 katı değerinde.”
Firma, değerleme çarpanlarındaki ileri taşımayı yansıtarak fiyat hedefini 27 dolardan 35 dolara yükseltti. Ancak daha yüksek hedefin olumsuz duruşunu değiştirmediğini belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
